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Los gastos de capital (CapEx) en la gestión financiera

Los gastos de capital (CapEx) bien hechos pueden conducir al éxito a largo plazo. Josh Rappoport, de Acumatica, profundiza en qué es el CapEx y cómo puede afectar positivamente al futuro de cualquier pequeña o mediana empresa (PYME).
Josh Rappoport | 24 de abril de 2024
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Abril 24, 2024

Los gastos de capital (CapEx) en la gestión financiera

Josh Rappoport Josh Rappoport
VP, Finanzas, Acumatica

Los gastos de capital (CapEx) en la gestión financiera

Comprender los gastos de capital (CapEx) 

Los gastos de capital (CapEx, por sus siglas en inglés de Capital Expenditures) son fundamentales para el funcionamiento y el crecimiento de una empresa. Tener una visibilidad precisa de estos fondos es esencial para la toma de decisiones y la planificación a largo plazo. Las empresas utilizan el CapEx para adquirir, mejorar y mantener activos a largo plazo. Estos activos pueden ser físicos (tangibles, como edificios y equipos) o no físicos (intangibles, como patentes y licencias), pero todos reflejan la inversión de una empresa en su futuro crecimiento y eficacia, algo que los analistas financieros y los inversores valoran. 

Hoy examinaremos estos conceptos más de cerca, para que las empresas, de cualquier tamaño y sector, puedan ver cómo el CapEx puede afectar a su éxito futuro.  

CapEx vs. OpEx  

El CapEx difiere de otro tipo común de gasto empresarial, los gastos de explotación (OpEx), en varios aspectos.  

  • El CapEx representa las grandes inversiones a largo plazo, mientras que el OpEx cubre los gastos diarios (salarios, alquileres, servicios, etc.) y las inversiones a corto plazo. 
  • Las inversiones en CapEx cuestan más que las de OpEx y deben abordarse con una planificación cuidadosa, dado que el valor de un activo CapEx puede depreciarse. 
  • A efectos de información financiera, las inversiones en CapEx requieren más pasos que las de OpEx.
  • Una inversión en CapEx se añade como activo al balance del ejercicio en que se adquirió. Para cada año posterior de la vida útil del activo, la depreciación del activo figura como gasto en la cuenta de resultados. Las inversiones en CapEx tampoco son deducibles fiscalmente. 
  • Los gastos operativos siempre se contabilizan en la cuenta de resultados, son deducibles fiscalmente y pueden revertirse más fácilmente porque no son inversiones a largo plazo. 

Ejemplos de gastos de capital  

Las inversiones en CapEx se dividen en dos categorías -tangibles e intangibles- y se subdividen en muchos tipos, como adquisiciones, mejoras, renovaciones y adaptaciones. Los costes tangibles de CapEx suelen denominarse gastos de Propiedad, Planta y Equipo (PP&E) porque son los activos físicos básicos necesarios para mantener en funcionamiento las operaciones diarias de la empresa: el terreno (propiedad) sobre el que se asienta una oficina, el edificio (planta) en el que se realiza el trabajo y las herramientas (equipos) para crear productos o servicios. 

He aquí algunos ejemplos concretos de gastos de capital: 

  • Activos materiales 
  • Terreno 
  • Estructuras (construidas o adquiridas) 
  • Equipamiento 
  • Vehículos 
  • Muebles 
  • Maquinaria 
  • Hardware 
  • Activos inmateriales 
  • Software 
  • Patentes 
  • Licencias 
  • Secretos comerciales 
  • Derechos de autor 
  • Marcas 

 

Fórmula CapEx en Finanzas  

El CapEx puede calcularse mediante unas sencillas fórmulas.

CapEx = ΔPP&E + Amortización corriente 

En esta fórmula, ΔPP&E representa el cambio en el valor de los activos de PP&E, y la depreciación corriente significa cuánto valor han perdido los activos fijos en un periodo de tiempo determinado. 

Las cifras totales y netas de CapEx también pueden calcularse con el balance y el estado de tesorería de una empresa. 

Balance: CapEx total = Incremento neto de PPE (del año anterior al año en curso) + Amortización del año en curso

Estado de flujo de caja: CapEx neto = Salida de efectivo en la compra de inmovilizado - Entrada de efectivo en la venta de inmovilizado.

Conclusión 

Una gestión financiera- eficiente y eficaz de los activos de una empresa con el objetivo de mejorar los resultados financieros conduce a una empresa fuerte y próspera. Destinar fondos a añadir y mejorar las inversiones en CapEx es una decisión financiera clave que demuestra a las partes interesadas que la empresa está profundamente comprometida con el éxito a largo plazo.

Pero para poder determinar qué inversiones en CapEx les serán más útiles, las empresas necesitan estar equipadas con una tecnología financiera moderna que les ayude a recopilar, analizar y elaborar informes sobre sus datos financieros de forma rápida y sencilla, y que les proporcione herramientas esenciales de gestión financiera, como el libro mayor, AR/AP, la gestión de tesorería, los activos fijos y mucho más. Esta tecnología existe en forma de software de planificación de recursos empresariales (ERP), como Acumatica.  

Según Shirley Lim, cliente de Acumatica y Directora de Finanzas de The Learning Lab, Acumatica proporcionó a su equipo la sólida base financiera que estaban buscando. Según ella, "Acumatica es una solución bien desarrollada que tiene en cuenta las mejores prácticas y requisitos contables a la vez que incorpora lo que los usuarios y clientes necesitan realmente."  

Y añade: "Finanzas siempre ha tenido como objetivo dar cuenta de esa única versión de la verdad, por lo que tener la información en Acumatica accesible para el resto de nuestras partes interesadas les permitirá trabajar junto con Finanzas para garantizar que la información se reconoce y contabiliza correctamente."

Al igual que con The Learning Lab, Acumatica proporciona a las empresas los datos financieros que necesitan para garantizar que su CapEx sea adecuado, eficaz y se comunique en consecuencia.  

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